Veremos a qué nos referimos con UVA, sus aplicaciones y su cálculo de actualización.
En Argentina, las Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) son un instrumento financiero diseñado para proteger el valor del dinero frente a la inflación. Introducidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) en 2016, las UVAs se actualizan diariamente en función del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), el cual está basado en el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Esta herramienta ha sido especialmente útil en el contexto económico argentino, caracterizado por una inflación persistente.
Una UVA es una unidad de medida cuyo valor se ajusta diariamente según la variación del índice CER. Este índice, a su vez, refleja la inflación mensual calculada por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC). La creación de la UVA permitió ofrecer créditos con montos mayores y cuotas iniciales más bajas en comparación con los créditos tradicionales, debido a las tasas de interés relativamente menores.
El valor inicial de una UVA al 31 de marzo de 2016 se fijó en $ 14,053 pesos, basado en una milésima parte del costo promedio de construcción de un metro cuadrado de vivienda en diversas ciudades argentinas. Este valor se actualiza diariamente utilizando el CER, garantizando que el valor de 1.000 UVAs equivalga aproximadamente al costo de construcción de un metro cuadrado testigo en cualquier momento futuro.
El BCRA publica diariamente el valor de la UVA en su sitio web, permitiendo que los usuarios puedan consultar la cotización actual y planificar sus finanzas en consecuencia.
El CER es un coeficiente que ajusta el valor del capital de depósitos y créditos en función de la inflación. Este coeficiente lo publica mensualmente el BCRA, siguiendo las pautas establecidas por el Ministerio de Economía en la Resolución N° 47/2002, y se basa en la variación del IPC del mes anterior.
La fórmula para calcular el ajuste por CER entre dos fechas específicas es la siguiente:
Por ejemplo, si un préstamo de 100.000 pesos se tomó el 1 de marzo de 2024 y el CER de esa fecha era 271,0476, mientras que el CER del 1 de mayo de 2024 era 355,0874, el cálculo sería:
Este ajuste asegura que el valor del capital se mantenga constante en términos de poder adquisitivo, protegiendo a ambas partes del contrato frente a la inflación.
Los préstamos hipotecarios en UVAs son una modalidad muy utilizada en Argentina. Estos préstamos se otorgan en UVAs, pero los pagos se realizan en pesos. Esto significa que para conocer la cuota mensual o el saldo de capital adeudado, es necesario convertir las UVAs a pesos según la cotización diaria publicada por el BCRA.
Por ejemplo, si un cliente obtuvo un préstamo de 100.000 UVAs, y el valor de la UVA el día del pago es de $ 972,21 pesos, la deuda en pesos sería 100.000 UVAs x 972,21 ARS/UVA = $ 97.221.000 pesos. Esta actualización diaria permite que tanto los prestatarios como los prestamistas mantengan el poder adquisitivo del dinero frente a la inflación.
Además de los créditos, las UVAs también se utilizan como una herramienta de ahorro a través del plazo fijo en UVAs. Este tipo de ahorro protege a los depositantes de la inflación, ofreciendo una alternativa accesible y segura similar al tradicional "ahorro en ladrillos". Las familias argentinas pueden así mantener el valor de su dinero a lo largo del tiempo, independientemente de las fluctuaciones económicas.
Las UVAs representan una solución innovadora frente a los desafíos económicos de Argentina, permitiendo a los ciudadanos acceder a créditos más asequibles y proteger sus ahorros de la inflación. A través de la actualización diaria del valor de la UVA basada en el CER, tanto prestatarios como ahorristas pueden asegurar que sus finanzas mantengan su poder adquisitivo en un entorno inflacionario. Esta herramienta, disponible para su consulta diaria en el sitio del BCRA, representa la adaptabilidad y resiliencia del sistema financiero argentino ante la volatilidad económica.
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